El Ibex y la suma de sus partes

De nuevo en estadística bursátil veremos las previsiones sobre los posibles movimientos del Ibex, analizando a cuatro de sus principales componentes por ponderación: Telefónica, BBVA, Santander e Iberdrola, las cuales juntas, suman más del 50% del valor del Ibex. Esta sección trataremos de que forme parte permanente de los posts de estadística bursátil, actualizándolo cada semana. Espero que disfruten su lectura y os sea útil en vuestras decisiones de operativa.

Telefónica:

En primer lugar vamos a ver este gráfico semanal de telefónica que venimos siguiendo en estadística bursátil. Ha logrado consolidarse por encima del nivel fibbo de los 18,47€ y ha roto hacia arriba la directriz verde de corto plazo. De nuevo y por cuarta vez, le toca enfrentarse por arriba con la línea pivot morada, de superarla, prácticamente subida libre hasta el siguiente nivel fibbo en los 20,41€. Por abajo los 18,47 del nivel fibbo ahora convertidos en soporte y la parte inferior de ese canal corto que lleva dibujando en el corto plazo. El MACD girando al alza pero sin cruzar aun la línea de la señal y todavía en terreno negativo. El rsi en zona neutra, pero marcando ascensos. Perspectiva: ligeramente alcista.

BBVA:

En este gráfico semanal del BBVA, vemos como lleva una serie de máximos y mínimos ascendentes y enfrentándose ahora mismo la cotización a la importante resistencia que tiene en la cota del 15,24-15,26€, que de superarla podíamos ver una subida casi libre hasta los 16€, nivel por el que ahora pasa la directriz bajista trazada en azul. Por abajo el soporte horizontal en torno a los 14,29€, que de perderse denotaría mucha debilidad en el valor y habilitaría para ver más caídas.
El MACD girado al alza pero aun en terreno negativo. Por su parte, el rsi en zona neutral marcando movimiento ascendente.
El volumen no ha acompañado el movimiento ascendente de la cotización, indicando poca fiabilidad en el mismo y previniendo sobre un posible agotamiento de los ascensos. Previsión: lateral-bajista.

Santander:

Luego de haber retomado el canal alcista de mediano plazo de color naranja, la cotización ha continuado haciendo máximos y mínimos relativos ascendentes, ha superado la importante resistencia que tenía en torno a los 14€, así como la directriz bajista de color verde. Mucho ojo pues se aproxima a la cota cercana a los 14,80 €, máximos históricos y en mi opinión, es muy poco probable que uno de los principales componentes del Ibex por ponderación alcance máximos, estando tan lejos el propio Ibex de los suyos, con el agravante de que no ha consolidado con volumen la resistencia recientemente rota y el próximo soporte está en la zona de la parte baja del canal naranja, en torno a los 13€. El MACD en terreno positivo y girado al alza y el rsi llegando a zona de sobrecompra. El volumen disminuyendo y sin acompañar la subida de las últimas sesiones, hace considerar poco fiable la subida. Previsión: posible movimiento lateral bajista.

Iberdrola:


Vemos como la cotización de la eléctrica ha superado con aumento de volumen (lo que le da fiabilidad), la importante resistencia que tenía en torno a los 9,44€ y se ha mantenido dentro del canal alcista naranja. El próximo escollo a superar es esa directriz bajista de trazo azul fino, que se encuentra ahora mismo en torno a los 10,30 €. Por abajo, tanto la resistencia indicada, como la base del canal naranja, que se encuentra ahora cerca de los 9,30€, su perdida, habilitarían caídas hasta base del canal azul de trazo más grueso de más largo plazo, ubicada ahora en zonas cercanas a los 8,00€.
El MACD en terreno negativo y girado a la baja y el rsi en zona neutra pero ligeramente girado al alza.
Previsiones: ligeramente alcista.

Ibex:

Quinta sesión semanal consecutiva encadena el Ibex, con máximos y mínimos ascendentes relativos. Ha consolidado con cierta holgura la cota de los 14.000 puntos, debiendo ahora, de continuar las subidas, buscar la cercanía de los 14.500 puntos, próximo nivel fibbo a vencer. La vela de la semana que acaba de concluir no pudo con la figura de cuña ascendente que lleva haciendo la cotización y que hemos marcado en rojo en el gráfico. Las cuñas suelen tener un sentido contrario al de su implicación. Así, una cuña ascendente, como la que está dibujando el Ibex, tendría implicaciones bajistas.
El MACD por su parte, girado al alza y aun en terreno negativo y el rsi en zona neutral ligeramente girado al alza.

Conclusión, tanto por el análisis de los principales valores que ponderan en el índice, como por el propio gráfico del Ibex y sus indicadores, tenemos señales contradictorias, por lo que nos decantamos por un posible movimiento lateral, ligeramente bajista, de cara a la próxima semana. Muy pendientes de las noticias macro, en especial de las vinculadas a paro y viviendas y los resultados de H&P y de Home Depot.

Suerte en vuestra operativa y felices plusvalías

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Análisis de Alcatel-Lucent

Vamos en esta ocasión a comentar, desde estadística bursátil y a petición de una buena amiga, a la francoamericana alcatel-lucent, cuya cotización se vio severamente castigada ante los primeros resultados posteriores a la fusión, pero que, en mi opinión, está en buen momento para vigilarla con miras a una operación que puede rendir buenos frutos.

En primer lugar veamos un gráfico semanal:

Vemos aquí como la cotización en su trayecto descendente va perdiendo volumen en el tramo final, toca suelo en torno a los 3,24 €, para de inmediato iniciar una subida aparentemente sostenible, ya que comienza a entrar volumen de nuevo. De confirmarse la subida y ser sostenible en el tiempo, sería una figura de vuelta en V de libro.
Observen como el MACD y los que siguen estadística bursátil ya saben lo fiable que me parece este indicador en semanal, se gira al alza justo después de que la cotización toca suelo, acompañándola durante toda esta subida y, aun cuando todavía permanece en terreno negativo, tiene muy buen aspecto de querer cruzar hacia terreno positivo en el corto plazo.

Vemos ahora en este gráfico diario, de nuevo como los indicadores parecen confirmar la subida: el MACD girado al alza y ya en terreno positivo, el acumulación-distribución marcando el ascenso y, el único pero, el RSI en zona de sobrecompra, lo cual no necesariamente es malo, dada la velocidad de la subida, pues un movimiento de consolidación lateral, que “aliviase” un poco esa sobrecompra, haría que la subida fuese más fiable y sostenible en el tiempo.
Podemos ver, además, como la cotización acaba de superar la resistencia que tenía en la cota de los 4,87€ y tiene el camino prácticamente despejado hasta los 5,54€.

Por último y para beneplácito del amigo Lorenzo, incluyo un gráfico con los niveles fibbo, que han resultado ser un excelente mapa de seguimiento para esta acción:

Dos posibles estrategias a seguir son: la primera, para los más agresivos y audaces ver el comportamiento general del mercado la semana siguiente y si este es positivo, entrar con poca carga y stop loss en los 4,49 euros, con miras a un primer precio objetivo en torno a la zona marcada cn el rectángulo azul claro 5,50 -5,70€ y posterior por encima de los 6,00 que ya analizaremos en su oportunidad llegado el caso. En esta estrategia la relación ganancia-riesgo es prácticamente 1:1 por lo que en particular no la recomiendo.
Para los más conservadores y cautos, esperar la consolidación en la zona actual y que el RSI deje la zona de sobrecompra y después de ello, si el comportamiento general del mercado acompaña con movimientos positivos, entrar con poca carga que después se puede ir incrementando y con orden de compra alrededor de los niveles actuales de la cotización, con stop loss en los 4,84 y primer precio objetivo en la misma zona del rectángulo azul claro indicada antes.

Suerte en vuestra operativa y felices plusvalías.

P.D.: Todos los gráficos obedecen a la cotización de esta empresa en París y en euros, aun cuando la misma empresa cotiza en NY en dólares USA. Quienes quieran seguirla en Visual Chart las siglas son ALU y tiene dos números de referencia el 004 y el 008 en dólares y euros respectivamente.